Gratis-Jahre beim Altersvorsorgedepot: Was sie wirklich wert sind
Von Simon Nagelkrämer · Zuletzt geprüft 30.10.2026
kurz gesagt
Mehrere Anbieter erlassen zum Start die Fondskosten, meist für ein bis fünf Jahre. Das klingt nach viel, bringt aber wenig: Bei 150 € im Monat sind drei Gratis-Jahre bis zur Rente rund 100 € wert. Ob danach 0,1 % oder 0,3 % im Jahr anfallen, macht dagegen rund 6.750 € aus. Schau also zuerst, was das Depot nach der Aktion kostet.
Warum bringen die ersten Jahre so wenig?
Kosten werden als Prozent vom Guthaben berechnet. Am Anfang liegt kaum Geld im Depot. Nach drei Jahren mit 150 € im Monat sind es mit Zulagen und Rendite rund 7.000 €. 0,2 % davon sind 14 € im Jahr. Teuer wird es erst später, wenn 50.000 oder 100.000 € im Depot liegen. Dann laufen die Gratis-Jahre längst nicht mehr.
Was macht den Unterschied?
Gerechnet mit 150 € im Monat, 30 Jahren Laufzeit und 6 % Rendite vor Kosten. Gezeigt ist, wie viel weniger du am Ende hast als ganz ohne Kosten.
| Kosten im Jahr | So viel weniger mit 67 |
|---|---|
| dauerhaft 0,20 % | rund 7.000 € |
| 3 Jahre 0 %, danach 0,20 % | rund 6.900 € |
| 3 Jahre 0 %, danach 0,10 % | rund 3.490 € |
| 3 Jahre 0 %, danach 0,30 % | rund 10.250 € |
Die ersten beiden Zeilen liegen fast gleichauf. Die drei unteren haben alle dieselbe Aktion und liegen trotzdem fast 7.000 € auseinander. Bei 37 Jahren Laufzeit, also Start mit 30, wird der Abstand noch größer.
Und wenn ich nach der Aktion einfach wechsle?
Rechnet sich in den ersten fünf Jahren kaum. In dieser Zeit dürfen der alte und der neue Anbieter je bis zu 150 € für den Wechsel verlangen. Diese 300 € fehlen dann im Depot und hätten bis zur Rente weiter Rendite gebracht. Nach drei Jahren gezahlt, sind das bei 30 Jahren Laufzeit am Ende rund 1.400 €, also mehr als die Gratis-Jahre je gebracht haben.
Ab dem sechsten Vertragsjahr ist der Wechsel kostenlos. Dann kann er sich lohnen, wenn ein anderer Anbieter dauerhaft günstiger ist. Mehr dazu unter Anbieter wechseln.
Was heißt das für die Auswahl?
Die meisten Anbieter sagen bisher nicht, was nach der Aktion gilt. Im Anbieter-Vergleich steht das bei jedem Eintrag dabei. Wo der Anbieter nichts nennt, rechnet der Vergleich mit einem geschätzten Wert und kennzeichnet ihn so. Wie gerechnet wird, steht in der Methodik.
Verbindlich werden die Kosten erst mit dem Produktinformationsblatt, das jeder Anbieter ab dem Start veröffentlichen muss. Bis dahin sind alle Angaben Ankündigungen.
Stand: 30.10.2026. Information, keine Anlageberatung. Beispielrechnung ohne Kinderzulage, mit gleichbleibender Rendite; echte Märkte schwanken.